资金池问题一直以来都是P2P行业大家关注的焦点，也是决定P2P行业能否长期健康发展的关键。而被默认的P2P监管机构银监会在今年4月对P2P划出四条红线，其中之一就是P2P平台不得归集资金搞资金池。

    资金池的危害？

    资金池，比较形象的解释就是，将投资者的资金归集在一起，存放在一个账户，就像把水蓄在水池里。

    资金池在金融圈里是一种比较普遍的现象，一些金融机构必须依靠资金池才能保证稳定运行。例如银行就需要有庞大的资金池，这样才能保证资金的流出不会影响银行业务的正常进行，并且通过资金的流入和流出维持资金池的相对稳定。

    但P2P由于它的特殊性，资金池的存在不仅不能促进平台的稳定运营，反而会导致各种不规范操作的滋生。P2P严格意义上应该是属于信息中介，资金在平台上停留可能会导致平台挪用，给投资者带来无法挽回的损失。

    因此如何解决资金池问题也是行业一直在探索的事情。资金池的形成应如何避免，可以从不同成因、不同类别入手。

    资金池的若干类别

    第一类：.投资者将投资资金存放在平台形成的资金池。这类资金池与电子商务平台里的“沉淀资金”相似，暂时存放在平台上的这些资金，归属权和使用权仍然是归投资者所有，平台是不能擅自动用的。

    第二类：投资者已投标，但标的还未满时形成的资金池。这类资金池是P2P模式之下特有的现象。P2P模式之下，只有在规定时间之内完成资金筹集，才能默认借款协议成立，将资金转交给借款人。但在标的未满期间，投资者已投入的资金暂时会沉淀在P2P平台，形成暂时的资金池。

    第三类：用于投资者保障的风险储备金带来的资金池。为了保障投资者资金安全，当发生坏账时第一时间进行赔付，很多平台都建立了风险储备金制度。但在坏账发生之前，风险储备金往往由平台控制，形成了又一类资金池。

    第四类：平台在还没有对应借款项目的情况下，就先进行资金筹集，获取资金支配权而形成的资金池。这类资金池已经涉嫌触碰非法集资的边界，是不允许发生的。

    如此看来，资金池的形成途径不止一条，多种情况均可导致资金池的产生，那么也就是说，杜绝每种情况下产生的资金池具有一定的难度，到底有没有平台可以做到完全不存在资金池问题？

    经过长时间的观察和分析，笔者认为目前这样的平台不多，其中有一个叫有融网的平台，在解决资金池方面的做法可以供大家借鉴。

    实例解析平台如何做到完全杜绝资金池的形成

    有融网是一家第三方债权交易金融信息服务平台。有融网的定位使平台不存在事先归集资金的可能，因为有融网所进行的是债权的交易，需先有债权的存在，才能进行债权的转让，也就是资金的线上筹集。这样，上诉第四种类型的资金池在有融网就不可能形成。

    上文阐述的第一、第二种类型的资金池，银监会有明确的规定，P2P平台要进行第三方资金托管。有融网为了规范资金托管，选择了新浪支付存钱罐作为第三方托管机构。任何在有融网注册的用户，都会在新浪支付存钱罐生成一个账户，以后投资者资金的进出全部在这里完成，不需经过有融网，也就杜绝了第一、二两类资金池的形成。

    对于风险储备金带来的资金池，也就是上诉第三种类型的资金池，目前在有融网还不可能出现。因为有融网目前的坏账兜底已经有三重机制，暂时没有增加风险储备金制度。但风险储备金制度也在酝酿中，为了避免第三类资金池的形成，有融网的风险储备金制度在酝酿阶段就已经与工行达成合作意向，将来风险储备金制度一旦建立，就全程由工行托管，从根本上抑制第三类资金池的形成。

    资金池问题困扰P2P行业已久，从监管机构的解决思路来看，目前看来也只是对第一第二类资金池有效。因此，投资者在选择投资时可以参考一下有融网的做法，分析你准备投资的平台是否能真正做到杜绝资金池的形成。而P2P平台想要长期发展，借鉴有融网的解决方式也是非常必要的。